向“高处”发力 高空作业机械成长性不减

  走进位于湖南长沙的中联智慧产业城高空机械园，33条生产线台套全自动化设备正全力生产。数百米的产线分钟就有一台臂式高空作业平台产品下线分钟就有一台剪叉式高空作业平台下线。

  在徐工消防智能制造基地二期，金秋的热潮正在涌动。数百台高空作业平台身披红绸，壮观列队，从这里启航，奔赴全球各地工程建设现场。本次批量发车的产品覆盖应用领域最为广泛的XGS28ACK-Li、XGS22ACK-Li等臂式徐工高空作业平台、XGS45ACK-Li等大米级高空作业平台、小型迷你型剪叉式高空作业平台。

  山河智能自主研发的SWSL0607HA型电动液驱剪叉式高空作业平台，日前成功下线kg，采用交流泵电机+液压马达驱动的组合配置，收藏状态长1.45m，高2.09m，整机质量940kg，整机外形小巧且重量轻，使用场景广。

  作为近几年处在“风口浪尖”的行业，高空作业机械市场的热度始终居高不下，无论是进军高机市场的工程机械有突出贡献的公司，还是不断涌入的跨界选手，其规模和数量仍然在持续增长。

  而从统计数据分析来看，蜂拥而上的热闹背后却并没那么乐观。据中国工程机械工业协会对升降工作平台主要制造企业统计，今年1-6月，累计销售升降工作平台101449台，同比下降15.19%。

  10月15日，中国工程机械工业协会发布多个方面数据显示，2024年9月当月销售各类升降工作平台13238台，同比下降12.8%，其中国内销量7434台，同比下降19.6%；出口量5804台，同比下降2.36%。

  从野蛮生长周期走来的高空作业机械设备，面对两位数的下降态势，已悄然进入下半场。面对复杂的外部环境、日趋激烈的市场之间的竞争，高机市场还有多大潜力空间？相关制造商、租赁商发展机遇何在？谁又能笑到最后？

  从各企业2024年半年报看，整体增长态势依在，大部分企业在高机板块的表现良好，营收呈正增长。

  高空作业机械是为满足实施工程单位和作业人员高处作业的需求而设计和生产的新型工程机械设备，可通过作业平台将作业人员安全举升到指定位置做各类施工、安装、维修、维护、清洁等作业，下游包括建筑施工、楼宇清洁、仓储物流、园林养护、航空航天等，应用场景较为丰富。

  “与传统工程机械相比，高空作业机械应用场景范围更广，与新建建筑/存量建筑均相关，周期性特征相对较弱。”中邮证券研究员刘卓表示，跟着社会经济发展水平的提高，高空作业将对效率、安全、技术方面有更高的要求，高空作业将进一步渗透至更广泛的高空作业场景，替代传统的登高梯、脚手架、吊篮等传统高空作业设备。

  从全球高空作业机械发展状况来看，由于发达国家和地区对作业安全有严格的要求，劳动力成本比较高，高空作业机械在发达国家和地区相比脚手架、吊篮等传统高处作业设备，更能体现出安全性、施工效率和经济性等诸多优点，因此越发达的国家和地区，高空作业机械市场发展越成熟。“随着发展中国家的崛起，高空作业机械逐渐渗透到世界各国。亚太地区近年来随着经济的快速地发展，高空作业机械设备保有量得到迅速增长。”刘卓指出。

  从国内市场销量增速来看，多个方面数据显示，2021年、2022年、2023年高机销量的同比增长率分别是54.6%、22%、5.3%，虽有“涨不动”的架势，但从各企业2024年半年报看，整体增长态势仍在，大部分企业在高机板块的表现良好，营收呈正增长。

  报告期内，中联重科（000157.SZ）高空机械板块营收39.55亿元，占公司总营收比重16.12%，同比增长17.75%。2024年上半年，浙江鼎力（603338.SH）臂式产品营销售卖收入同比增长57.67%，占主要经营业务收入比例高达48.57%，臂式系列已成为浙江鼎力成长主要动力。华铁应急（603300.SH）上半年高空作业平台服务板块实现快速地增长，营业收入达到17.83亿元，同比增长32.76%，占主要经营业务收入比重为75.56%。

  “高空作业机械为工程机械中的成长品种，国内外市场持续扩张，行业发展前途好、未来成长空间大。”中联重科相关负责这个的人说，当前高空作业平台在包括我国在内的广大发展中国家的人均保有量和产品渗透率均远低于发达国家，发展空间十分广阔，将以其高成长性助力工程机械可持续稳健发展。

  目前，中联重科智能高机大部分臂式产品销往海外，其中欧美市场占到约七成，中联重科智能高机电动化渗透率超过90%。

  “今年上半年，作为中高端产品，我们的臂式高空作业机械呈现明显供不应求的态势，产量由之前的45台/天提升到现在的60台/天，仍然满足不了全部市场需求。”湖南中联重科智能高空作业机械有限公司总经理任会礼如是表示。

  这一火热的态势来自旺盛的海外需求、饱满的欧美订单。任会礼介绍道，目前，中联重科智能高机大部分臂式产品销往海外，其中欧美市场占到约七成，中联重科智能高机电动化渗透率超过90%。同时，公司曾于2023年刷新全球高空作业机械高度纪录，成功研发出72米直臂式高空作业机械。

  自2018年进入高空作业机械行业后，过去六年间，中联重科智能高机业绩增长迅速。2020年至2023年，中联重科智能高机营业收入分别约为10亿元、30亿元、46亿元和55亿元，净利润分别为2027万元、2.4亿元、5.8亿元和7.5亿元，境外主要经营业务收入比重在2023年已超越30%。

  “近年来，国内企业在海外市场的营收规模、市占率提升较快，头部企业强者愈强。”刘卓指出。多个方面数据显示，2023年，我国高空作业机械市场销量超过17万台，保有量超过73万台，与2015年3.5万台的保有量相比，增长约20倍，成为仅次于美国、欧洲的全球第三大市场。

  英国KHL集团旗下《AccessInter－national》杂志发布“2019年全球高空作业机械企业20强”榜单中，前十名的中国企业只有浙江鼎力，且排名第6位。徐工机械、中联重科、临工重机、星邦智能的排名分别为18位、22位、17位、19位。

  而在该杂志2024年发布的“2023年全球高空作业机械企业20强”榜单中，其中有五家中国企业位列前十，分别为：位列第3名的徐工机械、第5名的浙江鼎力、第7名的中联重科、第9名的临工重机以及第10名的星邦智能。

  若以“2023年全球高空作业机械企业20强”的榜单营收之和作为市场规模，则全球高空作业平台市场空间达到172.35亿美元，其中徐工、鼎力、中联、临工、星邦的营收占比分别为8.7%、6%、5.3%、4.3%、3.5%，五家主机厂市占率之和达到27.9%，拥有超全球四分之一的市场份额。

  刘卓认为，尽管在美国双反政策影响下，中国制造的高空作业平台获得较高的税率，大部分中国工厂制造的产品较难进入北美市场，于是选择绕道墨西哥建厂，以避免该关税影响。“未来这些产能的释放节奏，决定了美国高空作业平台的整体竞争格局。”

  随着疯涨期的退潮，高空作业机械的增长明显放缓，租赁市场如是，租金下滑、回款周期延长、出租率下降等问题频发。

  高空作业机械的产业链以主机厂--租赁商--计算机显示终端为主，且头部租赁商可以凭借规模优势，逐渐扩大自身份额。由于高空作业机械具有使用频率高、使用时间灵活等特点，直接购买设备又面临着闲置成本和金钱上的压力，高空作业机械产品在欧美国家发明并大范围的应用的过程中，主机厂与计算机显示终端之间的链接、展业、应用即形成了以租赁为主的商业模式。

  “在海外，形成了以联合租赁为代表的大型高空作业机械设备租赁商；在国内，与传统工程机械历史上普遍由个体户、小微公司可以提供服务不同，自高空作业机械产品发展之初即涌现了一批大型的规模化、专业性租赁服务商。”刘卓介绍。

  《IPAF2024全球租赁市场报告》显示，2023年，中国高空作业平台租赁市场的收入比上一年大幅度增长19.5%。受车队扩张和利用率提高的推动，租赁收入达到148.82亿元人民币（19.46亿欧元）。尽管如此，由于竞争加剧，尤其是在华东和华南的主要城市，租赁价格仍在继续下降。

  中国租赁机队总数已扩大至近53万辆，最重要的包含剪叉式高空作业车（73.5%）和臂式高空作业车（25%）。受城镇化、维护和可再次生产的能源等新兴起的产业机遇的推动，预计2024年和2025年市场将进一步增长。然而，由于经济不确定性，租赁公司预计在机队扩张方面将更加谨慎。

  与此同时，中国工程机械工业协会工程机械租赁分会发布的最新升降工作平台租赁景气度指数显示，2024年9月，升降工作平台出租率指数为627点，环比下降2.3%，同比下降11.7%；升降工作平台租金价格指数环比略降0.6%，同比下降18.8%。与2023年同期相比，所有机型租金价格指数出现普遍下滑，其中8-12m机型同比降幅最小为13.1%，40m以上机型同比降幅最大，达到22.5%。

  由此可见，随着疯涨期的退潮，高空作业机械的增长明显放缓，租赁市场如是，租金下滑、回款周期延长、出租率下降等问题频发。

  然而两大租赁企业的财报却显示，其规模依然保持增长。上半年，华铁应急高空作业平台设备管理规模达15.13万台，较上年末新增超3万台，增长幅度达24.92%；轻资产战略持续推进，管理规模超3.6万台，较上年末增长89.90%，仍就保持较高的扩张速度。宏信建发（600153.SH）机队规模20.48万台，同比增长28%，对比2023年末规模为17.8万台，同比增长35.8%，机队规模扩张虽逐步放缓，也仍保持增长。

  受国内市场需求影响，新机采购量和出租率以及租金价格都出现下滑情况时，头部租赁企业保持着一定的扩张速度，或许也预示着中小型租赁商的生存空间将愈发艰难，对于大部分负债率较高的租赁商来说，甚至将面临淘汰下场。当然，也会有更多的新租赁商不断涌现，并购、提升、管理创新将成为行业内的热议话题。（记者 霍悦）